先看结论
逐仓与全仓缓冲可分别建模
结果是简化估算，不代表交易所强平价
手续费、其他仓位和风险档位仍会改变结果
为什么只能给出估算区间
强平取决于标记价格、维持保证金、风险档位、手续费、仓位方向和保证金余额。不同平台与合约的公式并不完全相同，计算器用简化输入帮助理解距离，不能替代仓位页实时强平价。
市价或最新成交价达到某个数字，也不一定与平台使用的标记价格同步。风控通常基于标记价格，以减少短时异常成交直接触发强平，因此必须知道平台展示的是哪一种价格。
逐仓和全仓的边界
逐仓只把分配到该仓位的保证金及追加保证金作为主要缓冲，风险更容易限定。全仓会共享账户可用余额，并受其他仓位、未实现盈亏、挂单和借贷影响；仅输入一个“可用余额”无法完整复现平台账户。
因此全仓结果应被理解为情景估算。账户中新增仓位、资金费扣除或价格变化都可能让实时强平价移动。
如何设置风险缓冲
不要把止损放在估算强平价附近。应从最大可承受损失、正常波动和滑点出发，设置早于强平区的退出计划，并考虑极端行情中市价单无法按预期价格成交。
提高杠杆会缩小价格缓冲，也会让按名义价值收取的费用占保证金比例更高。追加保证金可能推远强平价，但也增加暴露资金，不等于消除亏损。
估算值和交易所强平价的差在哪
这里的估算把维持保证金率当作固定值，用开仓价、杠杆和保证金反推价格。交易所的实际强平价还会计入仓位规模对应的风险档位、未实现盈亏，以及全仓模式下账户里的其他仓位。
因此估算值应当当作风险区间的上沿，而不是精确阈值。仓位越大、杠杆越高、越接近风险档位边界，两者差距越明显。
FAQ
为什么计算器结果和交易所差很多？
常见原因是维持保证金档位、标记价格、手续费、全仓其他仓位或币本位公式未被简化模型覆盖。以仓位页为准。
追加保证金后一定不会爆仓吗？
不能保证。它可能扩大缓冲，但持续不利波动、其他仓位损失和费用仍会消耗保证金。
逐仓和全仓的爆仓价为什么差这么多？
逐仓只拿这个仓位的保证金当缓冲，算出的爆仓价离开仓价更近；全仓把账户可用余额一起算进缓冲，价格空间更大。代价是全仓爆仓时损失的是整个账户余额，不只是这笔仓位的保证金。
到了估算爆仓价就一定会被强平吗？
不一定，时间点也可能更早。触发依据是交易所的标记价格，不是你看到的最新成交价，剧烈行情下两者会短暂背离。把爆仓价当止损用是危险的，止损应设在离它有明确距离的位置。
资料来源与核验
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